Открыть сервисСервис
Главная → Блог → Рекомендации TCFD

Рекомендации TCFD

Рекомендации TCFD (Task Force on Climate-related Financial Disclosures, Целевая группа по раскрытию финансовой информации, связанной с изменением климата) — это свод добровольных стандартов и принципов для компаний и финансовых организаций по раскрытию информации о климатических рисках и возможностях. Разработаны по поручению Совета по финансовой стабильности (FSB) и впервые опубликованы в 2017 году. Основная цель рекомендаций — стандартизировать отчётность в области климата, чтобы инвесторы, кредиторы и страховщики могли точнее оценивать финансовые последствия климатических изменений для бизнеса.

История создания

TCFD была учреждена в 2015 году Советом по финансовой стабильности (FSB) — международным органом, координирующим работу национальных финансовых регуляторов стран «Большой двадцатки» (G20). Поводом для создания стало осознание того, что изменение климата представляет собой системный риск для глобальной финансовой системы, а существующие методы раскрытия информации о климатических рисках были фрагментарными и несопоставимыми.

В декабре 2015 года, параллельно с Парижским соглашением по климату, FSB объявил о формировании TCFD под председательством Майкла Блумберга (Michael Bloomberg), основателя Bloomberg L.P. и бывшего мэра Нью-Йорка. В состав группы вошли представители крупнейших банков, страховых компаний, пенсионных фондов, рейтинговых агентств и консалтинговых фирм.

В июне 2017 года TCFD опубликовала финальную версию рекомендаций, которые были одобрены FSB и представлены на саммите G20 в Гамбурге. С тех пор рекомендации неоднократно дополнялись, в том числе в 2021 году вышло руководство по внедрению, а в 2023 году — обновлённые методологические указания по метрикам и целевым показателям.

Структура и ключевые элементы

Рекомендации TCFD построены вокруг четырёх тематических столпов, которые охватывают все аспекты управления климатическими рисками:

1. Управление (Governance)

Организация должна раскрывать информацию о том, как совет директоров и высшее руководство контролируют и управляют климатическими рисками и возможностями. Рекомендуется указывать:

  • кто именно в составе совета отвечает за климатическую повестку;
  • как часто обсуждаются климатические вопросы;
  • как эти вопросы интегрированы в общую стратегию управления.

2. Стратегия (Strategy)

Организация должна описывать фактические и потенциальные последствия климатических рисков и возможностей для её бизнеса, стратегии и финансового планирования. В этом разделе требуется:

  • определить временные горизонты (кратко-, средне- и долгосрочные);
  • провести сценарный анализ (например, сценарии с повышением глобальной температуры на 1,5°C, 2°C или 4°C);
  • оценить влияние на цепочки поставок, рынки сбыта и операционные расходы.

3. Управление рисками (Risk Management)

Организация должна описывать процессы выявления, оценки и управления климатическими рисками. TCFD выделяет два основных типа рисков:

4. Метрики и целевые показатели (Metrics and Targets)

Организация должна раскрывать конкретные количественные показатели, используемые для оценки климатических рисков и возможностей, а также цели по их снижению. Ключевые метрики включают:

  • выбросы парниковых газов по Scope 1 (прямые выбросы), Scope 2 (косвенные выбросы от потребляемой энергии) и Scope 3 (прочие косвенные выбросы по цепочке создания стоимости);
  • долю инвестиций в «зелёные» технологии и проекты;
  • показатели энергоэффективности и углеродоёмкости продукции.

Применение и распространение

Рекомендации TCFD носят добровольный характер, однако их влияние на глобальную финансовую отчётность значительно. По состоянию на 2023 год более 4000 организаций из 100 стран мира поддержали TCFD, включая крупнейшие корпорации (Microsoft, Apple, BP, Shell), банки (JPMorgan Chase, Goldman Sachs, HSBC) и государственные структуры (центральные банки, министерства финансов).

В ряде юрисдикций рекомендации TCFD стали основой для обязательного раскрытия климатической информации. Например:

  • Великобритания с 2022 года требует от крупных компаний и финансовых организаций раскрывать информацию в соответствии с TCFD;
  • Новая Зеландия с 2023 года ввела обязательную отчётность по климатическим рискам для финансовых институтов;
  • Европейский союз в рамках Директивы о корпоративной отчётности в области устойчивого развития (CSRD) использует принципы TCFD;
  • В США Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) в 2022 году предложила правила, основанные на TCFD, для обязательного раскрытия климатических рисков публичными компаниями.

В России рекомендации TCFD не имеют прямого нормативного статуса, однако ряд крупных компаний (например, «Газпром», «Росатом», «Сбер») добровольно включают элементы TCFD в свою нефинансовую отчётность. Банк России в 2022 году выпустил рекомендации по раскрытию информации о климатических рисках для финансовых организаций, которые во многом опираются на подходы TCFD.

Критика и ограничения

Несмотря на широкое признание, рекомендации TCFD подвергаются критике по нескольким направлениям:

  • Добровольность. Отсутствие обязательной силы приводит к неравномерному применению: многие компании раскрывают информацию выборочно или не раскрывают вовсе.
  • Сложность сценарного анализа. Проведение климатических сценариев требует значительных ресурсов и экспертизы, что затруднительно для малых и средних предприятий.
  • Недостаточная стандартизация метрик. Хотя TCFD рекомендует определённые показатели, компании могут выбирать, какие именно метрики раскрывать, что снижает сопоставимость данных.
  • Фокус на рисках, а не на возможностях. Критики отмечают, что TCFD уделяет больше внимания негативным последствиям изменения климата, тогда как возможности перехода к устойчивой экономике (например, развитие возобновляемой энергетики) описаны менее детально.
  • Отсутствие обязательного аудита. Раскрываемая информация часто не проходит независимую верификацию, что ставит под сомнение её достоверность.

Влияние на развитие стандартов устойчивого развития

Рекомендации TCFD стали основой для создания более широких стандартов отчётности в области устойчивого развития. В частности, Международный совет по стандартам устойчивого развития (ISSB), созданный в 2021 году при Фонде МСФО, выпустил в 2023 году стандарты IFRS S1 (общие требования к раскрытию информации об устойчивом развитии) и IFRS S2 (раскрытие информации, связанной с климатом), которые напрямую наследуют структуру и методологию TCFD. В 2023 году FSB объявил, что после завершения передачи полномочий по климатической отчётности ISSB, TCFD прекратит свою деятельность, а её рекомендации будут полностью интегрированы в стандарты ISSB.

Источники

  • Task Force on Climate-related Financial Disclosures (TCFD). Final Report: Recommendations of the Task Force on Climate-related Financial Disclosures. — Financial Stability Board, 2017.
  • TCFD. Guidance on Metrics, Targets, and Transition Plans. — 2021.
  • TCFD. 2023 Status Report. — Financial Stability Board, 2023.
  • Bank of Russia. Рекомендации по раскрытию информации о климатических рисках для финансовых организаций. — 2022.
  • IFRS Foundation. IFRS S2: Climate-related Disclosures. — 2023.
  • Bloomberg. «Michael Bloomberg to Lead Task Force on Climate-Related Financial Disclosures». — 2015.

Похожие материалы

Заметили ошибку или не согласны с информацией в статье? Напишите нам support@bfometr.ru