Аффилированные компании¶
Аффилированные компании — это юридические лица, находящиеся под контролем или значительным влиянием одного и того же лица (или группы лиц), вследствие чего между ними существует связь, влияющая на их хозяйственную деятельность, финансовые результаты и отношения с контрагентами. Аффилиация может основываться на долевом участии в уставном капитале, праве распоряжения акциями (долями), договорных отношениях, должностных связях руководителей или иных обстоятельствах, позволяющих определять или существенно ограничивать действия компании.
¶Правовое регулирование в России
В российском законодательстве понятие «аффилированное лицо» закреплено в статье 4 Федерального закона № 135-ФЗ «О защите конкуренции» от 26 июля 2006 года. Согласно определению, аффилированными признаются физические и юридические лица, имеющие возможность влиять на деятельность компании вследствие отношений контроля, подчинения, зависимости или иных оснований.
К аффилированным лицам компании относятся:
- члены совета директоров (наблюдательного совета), исполнительные органы, а также лица, осуществляющие функции единоличного исполнительного органа;
- лица, владеющие 20 и более процентами голосующих акций публичного общества (для непубличных обществ — 20 и более процентов долей в уставном капитале);
- юридические лица, в которых рассматриваемая компания владеет 25 и более процентами голосующих акций (долей);
- дочерние и зависимые общества;
- лица, чьи супруги, родители, дети, полнородные и неполнородные братья и сестры являются учредителями или членами органов управления.
Отдельные нормы об аффилированных лицах содержатся в Федеральном законе «Об акционерных обществах» (№ 208-ФЗ от 26 декабря 1995 года) и Федеральном законе «Об обществах с ограниченной ответственностью» (№ 14-ФЗ от 8 февраля 1998 года). В акционерных обществах аффилированные лица обязаны уведомлять общество о крупных сделках и заинтересованных сделках, а также раскрывать информацию о владении значительными пакетами акций.
¶Признаки и виды аффилиации
Аффилиация подразделяется на несколько видов в зависимости от основания связи:
| Вид аффилиации | Основание связи |
|---|---|
| Корпоративная | Долевое участие, владение акциями (долями), создание дочерних обществ |
| Договорная | Лицензионные соглашения, франчайзинг, управляющие договоры |
| Личностная (персональная) | Совпадение руководителей, родственные связи учредителей |
| Финансовая | Зависимость от одного кредитора, общая система финансирования |
Наиболее распространённой формой является корпоративная аффилиация, при которой материнская компания владеет контрольным пакетом акций или долей дочернего предприятия.
¶Экономическое значение
Аффилированные отношения выполняют ряд функций в хозяйственном обороте. С одной стороны, они позволяют формировать группы компаний (холдинги), что даёт экономию на масштабе, упрощает управление активами и распределение ресурсов. С другой стороны, аффилиация создаёт риски злоупотреблений: трансфертное ценообразование (перенос прибыли в компании с льготным налоговым режимом), вывод активов, недобросовестная конкуренция, уклонение от исполнения обязательств перед кредиторами.
В целях противодействия злоупотреблениям российское законодательство обязывает компании раскрывать информацию об аффилированных лицах в ряде случаев: при заключении крупных сделок, сделок с заинтересованностью, при публичном размещении ценных бумаг. Федеральная антимонопольная служба (ФАС России) контролирует сделки между аффилированными лицами в части соблюдения правил конкуренции.
¶Налоговые аспекты
В налоговом законодательстве аффилированные лица упоминаются в контексте контроля над ценами сделок. Статья 105.1 Налогового кодекса РФ устанавливает признаки взаимозависимости лиц, которые во многом совпадают с признаками аффилиации. Если цена сделки между взаимозависимыми лицами отклоняется от рыночной более чем на 20 процентов, налоговые органы вправе контролировать её и доначислять налоги. Для целей трансфертного ценообразования взаимозависимыми признаются, в частности, компании, доля участия которых друг в друге превышает 25 процентов.
¶Аффилиация и банкротство
Признаки аффилиации активно используются в практике оспаривания сделок при банкротстве. Арбитражные управляющие и конкурсные кредиторы оспаривают сделки, совершённые с аффилированными лицами должника, как подозрительные (по статье 61.2 Федерального закона «О несостоятельности (банкротстве)» № 127-ФЗ от 26 октября 2002 года). Доказательство аффилиации между сторонами сделки повышает вероятность признания её недействительной, поскольку предполагается, что стороны не действовали независимо.
¶Раскрытие информации
Публичные компании обязаны раскрывать списки аффилированных лиц в составе отчётности. Для эмитентов ценных бумаг раскрытие информации регулируется Положением Банка России. Информация об аффилированных лицах также содержится в уведомлениях о существенных фактах, публикуемых на специализированном сайте раскрытия корпоративной информации.
Источники:
- Федеральный закон № 135-ФЗ «О защите конкуренции» (26.07.2006)
- Федеральный закон № 208-ФЗ «Об акционерных обществах» (26.12.1995)
- Федеральный закон № 14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью» (08.02.1998)
- Налоговый кодекс РФ, статья 105.1
- Федеральный закон № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» (26.10.2002)
- Комментарии к Федеральному закону «О защите конкуренции» (под ред. Л. А. Оникса)